Le tableau de financement
Le tableau de
financement explique la variation entre le bilan fonctionnel de l’année
précédente et celui de l’exercice qui vient de se terminer. Il explique la
variation de la trésorerie à partir de la variation du FDR (Fond De Roulement) et la variation du BFR (Besoin en Fond de
Roulement)
·
Le calcul de la variation du FDR fait
l’objet de la première partie du tableau de financement
·
Les calculs de la variation du BFR (BFRE
et BFRHE) et de la variation de trésorerie font l’objet de la seconde partie
du tableau de financement
1.
La
CAF
CAF = Résultat net +
Dotations (nettes des reprises) – produit
de cession d’éléments d’actifs – quote part de subvention virée au compte de
résultat + valeur comptable des actifs
cédés
Les dotations (nettes
des reprises) ont réduit le résultat net alors qu’il s’agit de charges non
décaissables. Elles doivent donc être réintégrées.
La valeur comptable des
actifs cédés est une charge non
décaissable qui a pour seul objet de permettre le calcul du résultat de cession
(plus ou moins-value). Elle doit donc être réintégrée.
Le produit de cession
d’éléments d’actifs correspond à un
encaissement. Il est toutefois retraité (donc déduit) de la CAF car les
cessions d’actifs sont traités spécifiquement, par ailleurs, dans le tableau de
financement.
La quote-part de
subvention virée au compte de résultat est une écriture qui permet de transférer la
subvention du bilan au compte de résultat en vue d’être intégrée dans la base
imposable. Il ne s’agit donc pas d’un encaissement (seul la subvention a été
encaissée lors de son versement). Par conséquent ce produit doit être déduit
2.
La
première partie du tableau de financement
FDR = RS
- ES
= CP + Fonds d’amo + dette financière
(hors concours bancaires courants et
soldes créditeurs de banques traités en trésorerie de passif)- Immos
brutes
= Capital +Résultat net – Dividendes + Subventions
+ Fonds d’amo
+dette
financière - Immos brutes
= Augmentation de capital – Réduction de
capital + CAF – Dividende + Nouvelles subventions + Augmentation de la dette
financière – Remboursement de la dette fin- Acquisitions d’immos + Prix de
vente des immos
La
première partie du tableau de financement comprend donc :
·
Ressources de l’exercice (partie droite du tableau) :
o
CAF
o
Cessions d’immobilisations
o
Augmentation des capitaux propres
§ Augmentation
de capital ou apports (les apports n’ont
pas d’impact sur la trésorerie et sont compensés par le poste
« acquisitions d’immobilisations)
§ Augmentation
des autres capitaux propres (nouvelles
subventions)
o
Augmentation des dettes financières
·
Emplois de l’exercice (partie gauche du tableau)
o
Distributions mises en paiement
o
Acquisitions d’immobilisations
o
Charges à répartir sur plusieurs
exercices (montant brut transféré au
cours de l’exercice)
o
Réduction de capitaux propres
o
Remboursement de dettes financières
e Le
solde (ressources – emplois de l’exercice) est égal à la variation du FDR
